融创中国，境外债重组成功！

来源：智能家居时间：2023-11-21 07:50

11月20日，融创中国发布公告，宣布境外债务重组各项条件已获满足，20日起正式生效，这意味着历时18个月的融创境外债重组正式宣告成功，融创成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。

在业内人士看来，伴随着境内外公开市场债务的全部重组完成，融创整体化解约900亿元的债务风险，经营基本面也将迎来全面好转的契机；境外公开市场2-3年内无刚性还债压力，化债也带动权益资本增加，显著修复资产负债表，为经营恢复也创造了更好的条件。此外，此次融创境外债的重组成功，也将有力保障保交付这一核心经营任务。让融创可以更好的将有限的现金资源，投入到保交付工作。数据显示，融创去年完成超18万户住宅交付，今年前10月又再度交付20.5万户。

回顾融创中国的境外债务重组过程，就在11月17日，融创中国公告表示，目前公司预计所有境外债务重组条件将于2023年11月20日或之前获达成，重组生效日期将为2023年11月20日。

今年3月28日，融创发布境外债务重组方案，将90.48亿美元的境外债务以可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等多种形式进行重组。融创中国曾于9月18日发布公告称，境外重组方案获得债权人会议高票通过。

多家出险房企公布债务重组进展

据记者不完全统计，自2021年下半年以来，已有超50家上市房企启动债务重组。而在近日，多家出险房企也陆续公布债务重组相关进展。11月20日，远洋集团在港交所公告，“H15远洋5”“H18远洋1”远洋控股中国与该债券持有人就偿付方案达成一致，为了稳妥推进后续偿债相关工作，该等公司债券将继续停牌。于该等公司债券停牌期间，远洋控股中国将全力以赴筹措资金，做好偿债安排，保证投资者的合法权益。

11月2日，龙光集团在其发布境外整体债务管理方案进展公告中称，有关磋商正在进行中，目前尚未就重组条款达成最终协议。但是，龙光集团表示，正在探索与重组有关的多种结构，包括但不限于通过将若干金额的现有债务转为公司股份，以实现去杠杆化，集团将继续进行积极和具有建设性的对话，以尽快敲定重组方案的条款。

“债务重组通常用展期、债转股、资产清偿等多种形式。出险房企采用最多的债务重组方案即为债务展期，通过对还款期限、利率、付息频率、增信措施等条款进行调整，延长偿还时间。债务展期的一般做法为境内债券通过召开持有人会议的方式实现，境外债券通过交换要约的方式实现。”中指研究院企业研究总监刘水表示。

上周，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会，明确要支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。据悉，金融管理部门将积极支持稳妥防范化解大型房企风险，共同做好房地产企业合理融资支持和融资监管，支持规范经营的民营房企持续发展。积极发挥“央地合作”增信模式作用，促进解决民营房企发债难问题。同时，做好房地产股债融资监管，规范募集资金使用。

广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，“金融支持地产的力度偏弱，此次会议明确了稳定地产信贷投放的几个渠道，一是对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷；二是继续用好第二支箭支持民企发债融资，支持资本市场合理股权融资；三是加大保交楼金融支持，推动行业并购重组；四是要积极服务保障性住房等“三大工程”建设。从这几个渠道看，既有短期措施，也有长期措施。总之政策的信号很明显，从供给端和需求端来稳定市场，这两端都要加大金融的支持力度。”

（责任编辑：王治强 HF013）